El hotel Papagayo Arena está situado en primera línea de la playa de las Coloradas entre el pueblo pesquero de Playa Blanca y las playas vírgenes de Papagayo, justo al límite del Monumento Natural de los Ajaches, en el sur de Lanzarote.
Las habitaciones se distribuyen en varios edificios construidos cara al mar en torno a un núcleo central en el que se encuentran la Recepción y la mayoría de los Servicios Generales.