Hotel Papagayo Arena smješten je na prvoj liniji plaže Las Coloradas između ribarskog mjesta Playa Blanca i djevičanskih plaža Papagayo, na samom rubu prirodnog spomenika Los Ajaches, na jugu Lanzarotea.
Sobe su raspoređene u nekoliko zgrada izgrađenih okrenutih prema moru oko središnje jezgre u kojoj se nalaze Recepcija i većina Općih službi.